一、2026年已发生的降息操作商业银行利率下调：2026年开年，国内六大银行普遍下调存款利率，3年期定期存款利率集中在1.25%-1.55%之间。其中，建设银行自2025年5月20日起延续的利率体系在2026年1月未额外调整，3年期利率为1.25%，5年期利率为1.30%，呈现轻微“短长倒挂”现象（即长期利率低于短期利率）。由于5年期产品存在利率倒挂和部分下架问题，不建议选择5年期定存。央行结构性降息：2026年1月19日，中国人民银行宣布实施结构性降息，将商业银行“再贷款、再贴现”利率下调0.25个百分点。这是2026年首次降息操作，旨在通过降低银行资金成本，引导信贷资金流向实体经济。二、未来降息预期美联储降息计划：根据市场预测，2026年下半年全球主要央行中，美联储可能降息两次，总计50个基点。降息节奏将取决于美国通胀数据、就业市场表现等关键经济指标。若通胀持续回落至目标区间，美联储可能加快降息步伐；反之则可能推迟或减少降息幅度。国内政策联动性：国内存款利率调整通常与央行货币政策、市场流动性及银行负债成本等因素相关。若美联储降息导致全球流动性宽松，国内可能通过调整LPR（贷款市场报价利率）或存款基准利率来保持货币政策独立性，但具体幅度需结合国内经济形势判断。三、对储户的建议短期存款优先：当前3年期定存利率相对合理，且流动性风险较低，适合风险偏好保守的储户。关注政策动态：若未来央行进一步降息，存款利率可能继续下行，可考虑提前锁定中长期利率或配置部分低风险理财产品（如国债、货币基金）以分散风险。警惕利率倒挂：避免盲目追求长期存款，需综合比较不同期限产品的实际收益与资金灵活性。注：以上信息基于2026年1月公开数据及市场预测，具体政策以官方发布为准。
2026年已落地的结构性“降息”时间为1月19日，后续全面降息预计在二季度，降准若落地预计在年中，具体情况以央行公告为准。2026年1月19日已进行了结构性“降息”，下调再贷款、再贴现利率0.25个百分点。调整后，3个月、6个月和1年期支农支小再贷款利率分别降至0.95%、1.15%和1.25%，再贴现利率为1.5%，抵押补充贷款利率为1.75%，专项结构性货币政策工具利率同步调至1.25%。
对于后续可能的降息安排，市场有相关分析：
全面降息方面，预计二季度可能会有政策利率调降，且全年可能会有1- 2次降息，总计调降幅度在10- 20个基点。不过，这只是基于市场情况的预测，实际情况会受到经济数据、市场环境等多种因素的影响。降准方面，一季度降准的概率较低。若经济增长动能不足，降准可能在年中落地，降准幅度预计为50个基点。结构性工具方面，后续可能会继续通过结构性工具进行“精准滴灌”，重点支持小微、科创、绿色转型等领域。需要注意的是，货币政策调整具有不确定性，会综合考虑经济数据、市场环境等多重因素，具体的降息时间和幅度要以央行的官方公告为准。
二、2026存款降息时间表一览